Spółki holdingowe z giełdowym akcjonariatem – prawo do zwolnień z CIT

Wymóg wykazania struktury holdingowej przez wszystkich udziałowców (akcjonariuszy) na wszystkich pośrednich poziomach jest nieproporcjonalny i sprzeczny z wykładnią celowościową wprowadzonych do ustawy o CIT przepisów dotyczących polskiej spółki holdingowej. Taki rygorystyczny warunek, zwłaszcza wobec podmiotów notowanych na giełdach, stanowi pułapkę dla podatników i jest sprzeczny z progospodarczą wykładnią prawa podatkowego. Analiza pośredniego posiadania udziałów w spółce powinna kończyć się na poziomie spółki giełdowej, bez dalszego badania struktury właścicielskiej akcjonariatu.

Tak orzekł Wojewódzki Sąd Administracyjny w Warszawie w wyroku z 18 września 2024 r. (III SA/Wa 1529/24).

Podatnik jest spółką z o.o. posiadającą udziały w swoich spółkach zależnych, wobec których odgrywa rolę spółki holdingowej. Podatnik ma 100 proc. udziałów w krajowej spółce zależnej i zamierza je zbyć na rzecz podmiotu niepowiązanego. Wnioskodawca posiada również udziały w innych spółkach. W ramach grupy funkcjonują spółki mające 100 proc. udziałów innej spółki, natomiast jedna z nich ma rozproszony akcjonariat działający w charakterze inwestorów pasywnych. Tego rodzaju udziałowcy nie udzielają spółce informacji o swojej strukturze własnościowej. Niektórzy inwestorzy mogą być podmiotami notowanymi na giełdzie, więc ich struktura właścicielska również może podlegać zmianom przez handel akcjami. Nie jest więc możliwe uzyskanie pełnej informacji na temat struktury własnościowej udziałowców.

Podatnik zwrócił się do organu podatkowego z wnioskiem o potwierdzenie, że spółka spełnia warunek zwolnienia z opodatkowania podatkiem dochodowym zbycia udziałów w krajowej spółce zależnej z art. 24o ust. 3 ustawy o CIT i warunek dotyczący statusu spółki holdingowej z art....